En 1868, Florentine Ariosto Jones, horloger à Boston, fonde la société International Watch Co. à Schaffhausen, loin des centres horlogers de la Suisse romande. Son objectif consistait à associer les toutes dernières techniques de production venues des États-Unis à la qualité du savoir-faire artisanal qui fait la renommée des horlogers suisses. Et c’est précisément à Schaffhausen qu’il rencontre les conditions idéales: des installations manufacturières modernes, une centrale hydroélectrique alimentée par le Rhin pour le fonctionnement des machines et, bien sûr, une tradition horlogère ancestrale.

En 1885, IWC donne un aperçu de son esprit d’innovation avec les montres de poche Pallweber, dotées d’un affichage digital des heures et des minutes révolutionnaire. La fin du XIXe siècle voit l’apparition des premières montres-bracelets IWC équipées du mouvement de montre de poche de calibre 64.